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您所在的位置: 博彩公司首页 > 股指期货教程、基础知识导读、投资入门博彩公司 | Google收录本金融专题了吗?
第一步:基础知识
第二步:品种大全
第三步:交易理论
1.什么是多头和空头?
2.开仓、持仓和平仓是怎么回事?
3.市场总持仓量的变化有什么意义
4.股指期货成交量是单边计量还是双边计量?什么是换手交易?
5.股指期货采用哪种竞价方式?
6.股指期货撮合的原则是什么?
7.撮合成交价怎样确定
8.股指期货开盘价是怎样产生的?
9.股指期货收盘价是怎么产生的?
10.交易指令有几种?
11.股指期货每日结算价是怎样算的?
12.开完仓后没做交易,博彩公司:怎么持仓的成本价还是每天在变?
13.股指期货交易帐户是如何计算的?
14.追加保证金和强制平仓是怎么回事情?
15.什么是爆仓?
16.股指期货投机的原理是什么?
17.股指期货投机操作的对冲交易是什么?
18.如何利用股指期货来进行资产配置调整?
19.利用股指期货投机和股票投机有什么区别?
第四步:投资技巧
第五步:风险教育
第六步:开户指南
 
3 步:交易理论
8、股指期货开盘价是怎样产生的?
开盘价由集合竞价产生。集合竞价的方式是:每一交易日开市前5分钟内,前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间,后1分钟为集合竞价撮合时间,产生的开盘价随即在行情栏中显示。
  集合竞价采用最大成交量原则,即以此价格成交能够得到最大成交量。首先,交易系统分别对所有有效的买人申报按申报价由高到低的顺序排列,申报价相同的按照进入系统的时间先后排列;所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列,申报价相同的按照进入系统的时间先后排列。接下来,交易系统依此逐步将排在前面的买人申报和卖出申报配对成交,直到不能成交为止。如最后一笔成交是全部成交的,取最后一笔成交的买人申报价和卖出申报价的算术平均价为集合竞价产生的价格,该价格按各期货合约的最小变动价位取整;如最后一笔成交是部分成交的,则以部分成交的申报价为集合竞价产生的价格(请注意,该价格就是开盘价,所有成交的报价都已该价格而非报价作为成交价)。下面,不妨举一例来说明。
  假定,沪深300指数期货某月份合约申报排序如下(最小变动价位为1元):
排序 买进 卖出
价格 手数 价格 手数
1 1299 50 1270 30
2 1290 90 1280 60
3 1285 100 1288 120
4 1281 150 1295 150

配对情况为:排序为1的买进价高于排序为1的卖出价,成交30手;排序为1的买进价还有20手没成交,由于比排序为2的卖出价高,成交20手;排序为2的卖出价还有40手没成交,由于比排序为2的买进价低,成交40手;排序为2的买进价还有50手没成交,由于比排序为3的卖出价高,成交50手;排序为3的卖出价还有70手没成交,但是,由于比排序为3的买进价高,显然已经无法成交。这样,最终的开盘价就是1288点,在此价位上成交140手(如按双边计算则是280手)。
  在开盘集合竞价中的未成交申报单在开市后自动转为竞价交易。
9、股指期货收盘价是怎么产生的?
收盘价的产生比较简单,通常以该合约当日最后一笔成交的价格作为收盘价。
10、交易指令有几种?
 按照中金所的设计,股指期货交易中接受三种指令:市价指令、限价指令和取消指令。交易指令当日有效,在指令成交前,客户可提出变更或撤销。
  (1)、市价指令:指不限定价格的买卖申报,尽可能以市场最好价格成交的指令。
  (2)、限价指令:指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。它的特点是如果成交,一定是客户的预期价格或比其更好。
  (3)、取消指令:指客户将之前下过的某一指令取消的指令。如果在取消指令生效之前,前一指令已经成交,则称为取消不及,客户必须接受成交结果。如果部分成交,则可将剩余部分还未成交的撤消。
11、股指期货每日结算价是怎样算的?
股指期货每日结算价非常重要,因为是结算持仓盈亏的基准。根据现有的中金所规则,当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交量的加权平均价。最后一小时无成交且价格在涨/跌停板上的,取停板价格作为当日结算价。最后一小时无成交且价格不在涨/跌停板上的,取前一小时成交量加权平均价。该时段仍无成交的,则再往前推一小时。以此类推。交易时间不足一小时的,则取全时段成交量加权平均价.
12、开完仓后没做交易,怎么持仓的成本价还是每天在变?
很多股票投资者第一次做期货交易时经常搞不明白这个问题。
  买入股票后,只要不卖出,盈亏都是账面的,可以不管。但期货不同,是保证金交易,每天都要结算盈亏,账面盈利可以提走,但账面亏损就要补保证金。计算盈亏的依据是每天的结算价,因此结算完盈亏后剩余头寸的成本价就变成当天的结算价了。
13、股指期货交易帐户是如何计算的?
对一个期货交易者而言,会算帐可以说是最起码的要求。由于期货交易是保证金交易,而且又是实行每日清算制度的,故期货交易的帐户计算比股票交易来得复杂。但只要掌握要领与规则,学会也不是太难。
  在期货交易帐户计算中,盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。
  按照开仓和平仓时间划分,盈亏计算中可分为下列四种类型:今日开仓今日平仓;今日开仓后未平仓转为持仓;上一交易日持仓今日平仓;上一交易日持仓今日继续持仓。各种类型的计算方法如下:
  今日开仓今日平仓的,计算其买卖差额;
  今日开仓而未平仓的,计算今结算价与开仓价的差额;
  上一交易日持仓今日平仓的,计算平仓价与上一交易日结算价的差额;
  上一交易日持仓今日持仓的,计算今结算价与上一交易日结算价的差额。
  在进行差额计算时,注意不要搞错买卖的方向。
  例1:某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元,在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手,成交价为1200点(每点100元),同一天该客户卖出平仓20手沪深300指数期货合约,成交价为1215点,当日结算价为1210点,假定交易保证金比例为8%,手续费为单边每手10元,则客户的帐户情况为:
  当日平仓盈亏=(1215-1200)×20×100=30,000元
  当日开仓持仓盈亏=(1210-1200)×(40-20)×100=20,000元
  当日盈亏=30000+20000=50,000元
  手续费=10×60=600元
  当日权益=500,000+50,000-600=549,400元
  保证金占用=1210×20×100×8%=193,600元(注:结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算)
  资金余额(即可交易资金)=549,400-193,600=355,800元
资金项目 金额(单位)
存入保证金 500,000
(+)平仓盈亏 30,000
(+)持仓盈亏 20,000
(-)手续费 600
=当日权益 549,400
(-)持仓占用保证金 193,600
=资金余额 55,800

例2: 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约,成交价为1230点;随后又卖出平仓28手9月合约,成交价为1245点;后来又卖出40手9月合约,成交价为1235点。当日结算价为1260点,则其账户情况为:
  当日平仓盈亏=(1245-1230)×8×100+(1245-1210)×20×100=12,000+70,000=88,000元
  当日开仓持仓盈亏=(1235-1260)×40×100=-100,000元
  当日盈亏=88,000-100,000=-12,000元
  手续费=10×76=760元当日权益=549,400-12,000-760=536,640元
  保证金占用=1260×40×100×8%=403,200元
  资金余额(即可开仓交易资金)=536,640-403,200=133,440元
资金项目 金额(单位:元)
存入保证金 549,400
(+)平仓盈亏 88,000
(+)持仓盈亏 -100,000
(-)手续费 760
=当日权益 536,640
(-)持仓占用保证金 403,200
=资金余额 133,440

例3:8月3日,该客户买进平仓30手,成交价为1250点;后来又买进开仓9月合约30手,成交价为1270点。当日结算价为1270点,则其账户情况为:
  平仓盈亏=(1260-1250)×30×100=30,000元
  历史持仓盈亏=(1260-1270)×10×100=-20,000元(注意,持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点,而是上日结算价1260点)
  当日开仓持仓盈亏=(1270-1270)×30×100=0元
  当日盈亏=30,000-20,000+0=10,000元
  手续费=10×60=600元
  当日权益=536,640+10,000-600=546,040元
  保证金占用=1270×40×100×8%=406,400元
  资金余额(即可开仓交易资金)=546,040-406,400=139,640元
资金项目 金额(单位:元)
上日权益 536,640
(+)平仓盈亏 30,000
(+)持仓盈亏 -20,000
(-)手续费 600
=当日权益 546,040
(-)持仓占用保证金 406,400
=资金余额 139,640

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